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 FONDO MANIOBRA U CASH FLOW . EQUILIBRIO PATRIMONIAL.

hola a todos, hoy vamos a hablar del fondo de maniobra y del cash flow. son magnitudes clave para llevar correctamente la gestión financiera de las empresas.Ambas magnitudes, pero de diferente manera, nos muestran la salud de una empresa, y su capacidad para hacer frente a sus compromisos de pago.

Aunque parezca obvio , antes de la realización de cualquier análisis, debemos de asegurarnos de la fiabilidad de la información contable y de que este refleja la imagen fiel de la empresa, ya que en el caso de que realicemos cualquier análisis sobre una contabilidad con errores o manipulaciones, las conclusiones que podemos obtener estarán de origen. Además es imprescindible contar con un software de contabilidad y control de gestión que nos facilite la explotación de la información contable.

EL FONDO DE MANIOBRA:

 El fondo de maniobra, también llamado circulante, se puede calcular como la diferencia entre los capitales permanentes y el activo  no corriente , aunque la formula más usada para su calculo es:

FONDO DE MANIOBRA= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE 

El activo corriente está compuesto por las existencias, tesorería, los derechos de cobro a corto plazo y en general por cualquier activo, mientras que el pasivo corriente son las obligaciones de pago a corto plazo, es decir, las que son exigibles en un plazo menor de un año. 

EL fondo de maniobra se refiere a la capacidad de maniobra de la que dispone una empresa para poder atender sus pagos a corto plazo. Si el fondo de maniobra es negativo,parte del activo no corriente estará financiado con pasivos corrientes, lo que aumenta la probabilidad de entrar en concurso de acreedores, al no poder la empresa hacer frente a sus deudas a corto plazo con sus activos más líquidos (activos corrientes).

EL CASH FLOW:

El Cash flow es el indicador de análisis financiero que nos permite valorar la capacidad que tiene una empresa para generar liquidez  y por tanto atender sus pagos. para ello no es suficiente con conocer el beneficio de la empresa , ya que el beneficio contable lleva detraído en si mismo el importe  de las provisiones y de las amortizaciones que si bien suponen un incremento del gasto contable , no significan una salida de dinero real de la empresa.su fórmula es la siguiente: 

CASH FLOW= BENEFICIO+ AMORTIZACIONES+ PROVISIONES 

A través del Cash flow se busca conocer las disponibilidades financieras para un periodo determinado, con el objetivo de conocer si la empresa es capaz de generar el suficiente  flujo de efectivo para cumplir con sus compromisos de pago.